Jun 27 (edited) in 📚知识分享
【Sharpe Ratio vs Calmar Ratio】
在量化交易和投资中，评估一个投资组合或交易策略的表现时，常用的两个指标是 Sharpe Ratio 和 Calmar Ratio。今天，我们来探讨为什么 Sharpe Ratio 通常被认为比 Calmar Ratio 更重要。
✏Sharpe Ratio 简介
主要用于衡量单位风险所获得的超额回报。计算公式如下：
>>>>>Sharpe Ratio = (Rx – Rf) / StdDev Rx
其中：
- Rx 代表投资组合的平均回报率
- Rf 代表无风险利率
- StdDev Rx 代表投资组合回报率的标准差
✏Calmar Ratio 简介
侧重于衡量单位最大回撤（Maximum Drawdown）所获得的回报。计算公式如下：
>>>>>Calmar Ratio= (Rx – Rf) / MDD Rx
其中：
- Rx 代表投资组合的平均回报率
- Rf 代表无风险利率
- MDD Rx 代表最大回撤
✏Sharpe Ratio 为什么更重要？
- 风险调整后的回报：Sharpe Ratio 提供了一个综合性指标，通过将投资回报率与其风险（波动性）相结合，使得我们可以更直观地评估投资的风险调整后回报。
2. 更广泛的应用：由于 Sharpe Ratio 考虑了标准差（波动性），它适用于更广泛的投资类型和市场状况，而 Calmar Ratio 主要适用于评估有显著回撤特征的投资策略。
3. 简化比较：Sharpe Ratio 能够在不同的投资策略和资产类别之间进行简化比较，从而帮助投资者在不同风险水平下找到最优的投资选择。
✏结论
虽然 Calmar Ratio 也非常有用，尤其是在评估回撤管理方面，但 Sharpe Ratio 由于其综合性和广泛适用性，通常被视为更重要的绩效评估指标。了解并使用这两个比率，能让你在投资决策中更具优势。
25
1 comment
【Sharpe Ratio vs Calmar Ratio】
skool.com/the-tradveller-6517
TRADVELLER [Crypto Trading 学习平台]
手动交易 ➡️ 职业级量化交易!
🌐 加入我们的加密货币知识社群！ 🌐
Leaderboard (30-day)
1
+43
2
+5
3
+4
4
+2
5
+2
powered by